Утром 27 января 2005 года Александра Хабарова вынули из петли, сделанной из деталей от спортивных штанов: по одним данным - из оторванных от штанов лампасов, по другим - из шнурка на поясе. Сначала правоохранительные органы неуверенно говорили о самоубийстве, затем все-таки возбудили уголовное дело по статье «убийство». Затем снова переквалифицировали статью на «самоубийство» и в конце года дело, казалось, закрыли окончательно. «Мне кажется, что это самоубийство, и я бы не употреблял термин «убийство», - сразу после гибели Хабарова заявил на пресс-конференции в Москве начальник департамента по борьбе с организованной преступностью и терроризмом МВД России Николай Овчинников . Стоит отметить, что Николай Овчинников был достаточно хорошо знаком с погибшим депутатом гордумы: они считались оппонентами ещё со времен службы Овчинникова в должности начальника УВД Екатеринбурга. Овчинников неоднократно прилюдно заявлял о том, что готов объявить войну организованной преступности на Урале, однако никаких реальных результатов ему тогда добиться не удалось: пост в УВД он сменил на место депутата Государственной Думы РФ. Однако политическая карьера Овчинникова была недолгой: ради высокой должности в МВД он досрочно прервал свои депутатские полномочия. А в марте 2006 года заместитель Генерального прокурора РФ в УрФО Юрий Золотов отменил постановление прокуратуры Свердловской области о прекращении дела об убийстве Александра Хабарова и вернул его на дополнительное расследование в облпрокуратуру. По мнению Юрия Золотова, версии гибели Александра Хабарова были недостаточно полно изучены следствием, и поэтому прекращение расследования дела - преждевременно.

Рассматривалось несколько версий того, как мог быть убит Александр Хабаров. Как писали уральские СМИ, есть данные судмедэксперта, который освидетельствовал тело Хабарова и обнаружил переломы позвоночника в нескольких местах. По другим, неофициальным данным, Хабарову якобы дали сильнодействующее снотворное, а потом.умертвили. Наконец, существует версия, что под видом заключенных в камеру пробрались убийцы и избили Хабарова до смерти. Но если ясности в этом вопросе нет до сих пор, то вот в причинах убийства авторитетного депутата многие из окружения Хабарова сами для себя уже разобрались. Они считают, что его гибель стала прямым следствием «собрания единомышленников», состоявшегося в самом центре Екатеринбурга летом 2004 года.

То была прогремевшая на всю страну сходка криминальных авторитетов. Как ещё её иронично называли - «встреча депутатов с избирателями». В сквере возле гостиницы «Большой Урал» в самом центре Екатеринбурга собрались несколько сотен человек: «уралмашевцы» и «центровые» со своими лидерами. Обсуждали план совместных действий. В кои-то веки заклятые враги объединились перед лицом, как им казалось, ещё большей опасности.

А всё дело в том, что к тому времени в Москве было принято решение о смене лидеров синих - смотрящих Трофы и Каро. Вместо них в Екатеринбург должны были приехать кавказцы - эмиссары авторитетнейшего вора «союзного значения» Деда Хасана. По одной из версий, Хасан, активно выступающий за сохранение воровских традиций, раскороновал Трофа и Каро за то, что те несколько Месяцев не платили в общак. Вот тогда-то ущемленные в правах смотрящие и обратились за поддержкой к «уралмашевцам». В частности, к Хабарову. Дед Хасан, естественно, не мог стерпеть такого оскорбления. В руки тележурналистов «Первого канала» попал перехваченный оперативниками одной из сибирских колоний прогон.

В нём упоминаются поджоги, в результате которых пострадали и погибли люди, - судя по всему, речь шла о поджогах кафе кавказской кухни в Екатеринбурге. А далее говорится следующее (орфография и пунктуация сохранены):

«Братва, также ставлю Вас в известность, что 16 сентября было нападение на вора Авто со стороны беспредельщиков Уралмаша.