Под совместным давлением СССР и США воюющие стороны были вынуждены подписать перемирие. Чуть ли не в первый раз Советский Союз не стал на защиту Индии. Война закончилась тем, что каждая из сторон сумела удержать небольшой кусок территории противника. Индия заняла около 1840 кв. км, а Пакистан — примерно 545 кв. км. Потери в живой силе были относительно невелики — около 4000 убитых с каждой стороны.

10 января 1966 года Индия и Пакистан подписали соглашение о неприменении силы, однако хрупкий мир не затянулся. В Восточном Пакистане началось восстание с целью добиться автономии. Третья Индо-пакистанская война была спровоцирована войной за независимость Бангладеш. 27 марта майор Зиаур Рахман объявил о независимости Восточного Пакистана, то есть Бангладеш. Пакистанские военные попытались подавить восстание, вспыхнула партизанская война. В этот же день было сформировано так называемое правительство в изгнании, а премьер-министр Индии Индира Ганди выразила ему полную поддержку. Жестокие действия пакистанских военных вызвали массовое бегство гражданского населения, более 10 миллионов человек укрылись на территории Индии. Соединенные Штаты пообещали Пакистану поставки вооружения.

Но на дипломатическом фронте Индия сразу одержала крупную победу, так как во время визита в Европу Индира Ганди сумела добиться того, что Англия и Франция пообещали блокировать в Совете Безопасности ООН любую резолюцию в поддержку Пакистана. Вершиной успешного турне стало подписание 9 августа 20-летнего договора о дружбе и взаимопомощи с Советским Союзом. Это стало сильным ударом для США, Китай решил ограничиться заявлениями о моральной поддержке, но не стал выдвигать войска к границе с Индией.

Однако в результате неконтролируемого притока беженцев экономика Индии начала трещать, что сделало войну неизбежной. В ноябре Индия начала сосредоточение войск на границе Восточного Пакистана. Однако первыми сдали нервы у пакистанского президента Яхья Хана. Вечером в воскресенье 3 декабря пакистанская авиация подвергла бомбардировке 8 аэродромов на северо-западе Индии. На такие действия пакистанцев вдохновил опыт знаменитой Шестидневной войны.

Индия в ответ официально объявила войну Пакистану, и на следующий день части пакистанской армии на территории Восточного Пакистана подверглись массированным ударам с моря и воздуха. Индийские войска перешли в наступление на Восточном фронте. На Западном сначала было решено ограничиться сдерживающими действиями.

Сосредоточив превосходящие силы (3 корпуса против 3 дивизий), индийцы довольно быстро добились решающих успехов на востоке. Влажные заболоченные тропические леса не позволяли использовать танки, поэтому наступление вела моторизованная пехота. Однако организовано оно было в лучших традициях блицкрига — индийцы обходили укрепленные позиции противника и двигались дальше. В результате, уже 16 декабря пакистанская армия на территории Восточного Пакистана капитулировала. В плен сдались более 90 000 человек, это была самая крупная капитуляция со времен Второй мировой войны.

Как ни странно, но пара танковых стычек на востоке все-таки произошла. 21 ноября индийский пехотный батальон при поддержке эскадрона плавающих танков ПТ-76 внезапным ударом разгромил 107-ю пакистанскую бригаду, поддержанную эскадроном танков М24 «Чаффи» в районе Гарибпура. 11 пакистанских танков были сожжены, а еще 3 захвачены, индийцы потеряли всего 6 танков.

Не лучше показали себя пакистанцы и на Западном фронте. Там произошла известная битва у Лонгевалы, когда рота индийских солдат отразила удар 51-й пехотной бригады, поддержанной 22-м танковым полком.