Всегда помните то, что говорил мне богатый папа много лет назад. А он говорил: «Люди, не имеющие хорошего финансового образования, в большинстве случаев попадаются на уловки продавца, принимая его уговоры за деловой совет». Эта книга о том, что мой богатый папа считал самым важным, когда учил меня инвестированию, – о необходимости инвестировать свое время в приобретение реальных знаний в области инвестиций, прежде чем вкладывать свои деньги. Богатый папа говорил также: «Чем лучше будет твое образование в области инвестирования, тем лучший инвестиционный совет ты получишь».

Спросите владельца скотоводческого ранчо, а потом хозяина молочной фермы

После того как богатый папа высказал свои соображения относительно моего поспешного прыжка в мир инвестиций, он напомнил мне о нашем давнишнем обсуждении методов инвестирования (а мы это делали частенько). Он припомнил один финансовый урок, построенный на различии между владельцем скотоводческого ранчо и хозяином молочной фермы.

Во время той давнишней поездки на ранчо нам довелось увидеть ковбоев, гнавших скот из загонов на бойню. И хотя богатый папа старался увести нас подальше, чтобы мы не видели, как забивают скот, мы понимали, что должно случиться, – и животные тоже. Этого тяжелого чувства я не забуду никогда.

А спустя несколько месяцев богатый папа взял нас с собой на молочную ферму. Рано утром мы видели, как фермер гонит своих коров в коровник для дойки. И эти животные вели себя совсем иначе.

Финансовый урок, который хотел дать нам богатый папа, состоял в том, что, хотя оба владельца – как ранчо, так и фермы – считают свой скот активом, они по-разному относятся к своим активам и действуют согласно разным моделям ведения бизнеса.

Эти поездки должны были подчеркнуть очень важную разницу между:

прибылью от прироста капитала

и

прибылью от денежного потока.

Попросту говоря, владельца скотоводческого ранчо можно сравнить с человеком, который инвестирует для получения прибыли от прироста капитала. А фермер скорее похож на инвестора, который создает денежный поток.

Одна из причин, почему многие люди теряют так много денег при инвестировании, состоит в том, что они действуют подобно владельцу ранчо. Они инвестируют ради бойни, а не ради получения молока.

• «Мой собственный капитал увеличился».

• «Мой дом растет в цене».

• «Я заплатил по 10 долларов за акцию, а когда цена поднялась до 15, я их продал».

• «Я купил дом, привел его в порядок, продал и сделал на этом 23 тысячи долларов».

• «Прибыль компании растет, поэтому я жду, что цена на акции тоже поднимется».

• «Каким будет мой чистый доход с этой собственности?»

• «На эту акцию выплачивают дивиденд в размере 56 %».

• «Какую долю вашего дохода составляет амортизация?»

• «Это не облагаемая налогом муниципальная облигация, приносящая 7 % дохода».

• «Я получаю 16 % дохода с моего сертификата на право удержания имущества в обеспечение уплаты налога».

Это можно перевести так: «Пока вы молоды, инвестируйте ради получения прибыли от повышения стоимости капитала.